导览

近期，A股市场中的机器人板块呈现持续高涨态势，各概念股票轮流攀升。神思电子、中航电测、绿的谐波、鸣志电器、禾川科技、大族激光、中大力德等多只股票表现亮眼。

市场间流传着特斯拉计划于3月发布机器人原型Tesla Bot Optimus的消息。天风证券对此表示，市场对于特斯拉的机器人产品“擎天柱”(Optimus)的开放预订抱有强烈期待，预计订单量将达到10万台级别。

未来，全球机器人产业将迎来前所未有的发展机遇。

自2016年机器人产业发展纳入“十三五”规划以来，一系列旨在支持机器人发展的政策相继出台。近期，工业和信息化部等十七个部门联合发布了《“机器人+”应用行动实施方案》，目标到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番，凸显了这一领域的战略地位。

据艾媒咨询的数据预测，到2027年，机器人市场规模有望接近6000亿元。其中，服务机器人市场的潜力尤为显著，预计2023年市场规模将达到959.2亿元，且有望超越工业机器人市场。

机器人渗透率被视为衡量国家工业智能化水平的关键指标。尽管起步相对较晚，我国机器人市场，特别是工业机器人领域的发展仍处于追赶阶段。为改变现状，国家高度重视并致力于攻克技术难关。

核心技术突破

在机器人产业的核心技术领域，如控制器、伺服系统与减速器，我国企业正努力追赶国际先进水平。其中，在伺服系统领域，埃斯顿与安川电机等企业的产品性能与国际顶尖水平相当。埃斯顿更是少数能够提供机器人全产业链解决方案的国内企业之一。

雷赛智能在伺服技术方面已达到世界领先水平，并与比亚迪、大族激光、立讯精密等知名企业建立了紧密的合作关系。2020年，得益于光伏、锂电、物流、防疫等行业的高速增长，雷赛智能的伺服系统业务收入增长显著，达到1.66亿元，成为公司第二大业务。

汇川技术在伺服系统市场占据国内领先地位，其市场份额位列内资品牌之首。2021年上半年，通过供应链管理、芯片库存策略以及抓住外资企业芯片短缺的机遇，汇川技术大幅扩大了市场份额，通用伺服业务收入增长133%，市占率从10%提升至15.4%，稳固了其在国产伺服市场中的领先地位。

减速器领域同样展现出国产替代的潜力，绿的谐波在谐波减速器领域拥有明显优势，其产品广泛应用于国产机器人品牌，市场份额约60%，为埃斯顿、埃夫特、GSK、新松等企业提供关键零部件。

细分领域机遇

在细分领域方面，国产机器人厂商应重点关注以下两个方向：

1. AGV机器人：作为技术门槛相对较低的机器人类型，AGV机器人在国内市场占据主导地位。随着电商行业渗透率的提升与智慧物流的发展，AGV机器人市场有望保持快速增长趋势。

2. 高增长的服务机器人：工业机器人传统重点市场如汽车与3C电子领域逐渐饱和，增速放缓。相比之下，食品饮料、光伏、锂电等细分市场展现出强劲的增长势头。特别是在光伏发电和新能源车领域，国内市场规模持续增长，为国产服务机器人提供了广阔的发展空间。

服务机器人崛起

与工业机器人面临外资主导的局面不同，服务机器人领域为中国企业提供了全新的发展机遇。国内企业在服务机器人技术和产业化方面已与国际品牌齐头并进，部分产品在市场化应用上甚至领先全球。

当前，国内服务机器人在清洁、餐饮、酒店、医疗、配送等领域得到了广泛应用。虽然清洁机器人领域已有科沃斯、石头科技等上市公司，但在其他服务机器人领域，大部分企业仍处于初创阶段。

值得注意的是，医疗服务机器人领域，如直觉外科公司的达芬奇手术系统，其市值高达1200亿美元，几乎相当于四大工业机器人家族市值之和。因此，关注服务机器人企业的上市机会显得尤为重要。

策略与展望

面对机器人产业的挑战与机遇，国产品牌需勇于探索，尤其应注重在服务机器人等高增长领域加大投入，通过技术创新和市场布局，共同推动我国从机器人产业大国向强国转变，实现工业化的全面提升。