近两周，股市波动加剧，许多投资者再次担忧持仓的安全性。

历史数据显示，A股在2月份的表现通常较为乐观。从整体趋势来看，2月份的下跌概率在一年中最高，过去30年中有21次下跌，下跌概率达到了70%。然而，从预期涨幅来看，2月份的表现并不差，平均涨幅约为2.97%，仅次于5月和11月，位列第三。

综合来看，尽管2月份的下跌概率较高，但其投资安全度在全年中仍然较为理想，具有较高的投资价值。回顾历史，2月份共有9次下跌，分别出现在1995年、1998年、1999年、2001年、2008年、2013年、2016年、2018年和2020年。其中，2018年2月的跌幅最为显著，上证综指累计跌幅达6.36%。此外，2001年之后的五次下跌（2008年、2013年、2016年、2018年和2020年），跌幅均在3.5%以内，其中2018年的跌幅最大，其余年份的跌幅均较小。

从涨幅的角度来看，2月份的上涨幅度大多集中在1.2%至3.8%之间，历史上有8次涨幅落在这个区间内，占比约为30%。

机构分析认为，今年2月的风险相对可控。国元证券指出，2021年2月，随着经济数据好转，货币政策逐步回归正常化，市场多空因素交织，投资者需要关注政策和市场的节奏变化。预计上证综指将在3400点至3500点之间波动。

值得注意的是，2月份通常是“春节月”，历史上春节期间市场并未出现显著的顶部行情。外盘因素是影响A股的重要因素之一。据银河证券策略分析师曾万平介绍，统计数据显示，只要春节期间外盘跌幅不超过9%，对国内市场的影响有限。这是因为目前北向资金占比较大，外盘大幅下跌时，部分资金可以回流救仓。

行业配置方面，国元证券建议，必需消费品（如医药、食品饮料等）在2月份表现较优。同时，也可以参考美股的走势进行配置，例如新能源、电动车产业链（包括有色金属和电力设备等）。