山东省及各地级市经济分析

山东省位于我国华东沿海，黄河下游、京杭大运河中北段，与河北、河南、安徽和江苏接壤，是连接黄河经济带和环渤海经济区的关键节点。山东省整体经济强劲，经济总量稳居全国第三，仅次于广东和江苏。2017年，全省GDP达到72678亿元，增长7.4%。

山东省作为工业大省，轻工、纺织服装、机械、化工、冶金、建材和医药等七大传统行业是其支柱产业。2017年，三大产业的比例调整为6.7:45.3:48.0，第三产业占比继续上升。全省规模以上工业增加值同比增长6.9%，其中轻工业和重工业分别增长6.9%，装备制造业和高技术产业分别增长11.0%和10.9%。

山东省财政实力雄厚，2017年一般公共预算收入达6098.6亿元，同比增长6.6%。其中税收收入占72.5%。此外，山东省的土地市场活跃，2017年土地成交金额增长50.2%，成交面积增长37.9%，均价增长44.3%。

山东省地方政府债务余额位居全国第二，但债务率相对可控。截至2017年末，全省地方政府债务余额为10196.8亿元，同比增长8%，其中一般债务余额为6189.7亿元，专项债务余额为4007.1亿元。债务率（政府债务余额/综合财力）为81%，负债率（政府债务余额/GDP）为14%。

山东省辖17个地级市，其中百强区和百强县市的数量在全国名列前茅。青岛市GDP遥遥领先，超过11000亿元，烟台市、济南市和潍坊市均超过5000亿元。日照市、菏泽市和威海市GDP增长率最高，分别为9%、8.5%和8.1%。

山东省各地级市经济状况

经济情况

从GDP总量来看，青岛市GDP超过11000亿元，烟台市、济南市和潍坊市均超过5000亿元，其余城市GDP在2000亿至5000亿元之间，莱芜市GDP仅为896亿元。人均GDP方面，东营市最高，为17.74万元/人，威海市、青岛市、烟台市和淄博市均超过10万元/人，菏泽市、临沂市和聊城市人均GDP低于5万元/人。

产业格局

山东省作为工业大省，轻工、纺织服装、机械、化工、冶金、建材和医药等七大传统行业是其支柱产业，但多数处于价值链中低端。青岛、烟台和威海等沿海城市依托区位优势大力发展海洋经济。近年来，山东省积极推动新旧动能转换，布局人工智能、工业互联网等新兴产业。聊城市、济宁市和菏泽市第一产业占比相对较高，分别为11.5%、10.7%和10%。东营市、莱芜市和淄博市第二产业占比高，分别为62.9%、55.7%和52.1%。济南市、青岛市和临沂市第三产业占比高，分别为59.9%、55.4%和48.3%。

财政情况

青岛市一般公共预算收入最高，超过1157.1亿元，烟台市、潍坊市和济南市的预算收入在500亿元以上，其他地级市预算收入均在400亿元以下，莱芜市甚至不足100亿元。日照市、济南市和莱芜市的预算收入增长率超过10%，分别为12.3%、10.5%和10.2%。枣庄市和聊城市的增长率低于3%，分别为1.2%和2.0%。济南市、青岛市和潍坊市的政府性基金收入最高，分别为889.2亿元、534.4亿元和429.7亿元，莱芜市仅为15.7亿元。日照市和济南市的税收收入占比超过80%，东营市、济宁市、淄博市和烟台市的税收收入占比未超过70%。烟台市和东营市的财政自给率最高，分别为85%和80%，菏泽市、临沂市和聊城市的财政自给率低于50%。

债务情况

青岛市和潍坊市的地方政府债务余额较大，超过1000亿元，其次是济南市、烟台市和临沂市超过800亿元。东营市、菏泽市、日照市和莱芜市的债务余额在300亿元以下。青岛市的城投债余额最大，为716.6亿元，其次是潍坊市和济宁市，分别为434.8亿元和345.6亿元。临沂市和德州市的债务率超过300%，潍坊市、威海市、泰安市、济宁市、枣庄市和莱芜市的债务率超过250%。烟台市和东营市的债务率较低，分别为143.9%和132.7%。

山东省城投平台概况

山东省城投平台概览

山东省城投平台存量债余额为3442.0亿元，涉及发行人114个。AAA级平台9个，AA+级平台23个，AA级平台71个，AA-级平台9个，无评级平台2个，AA级平台占比最高，为62%。青岛市存量债余额最大，为716.6亿元，其次是潍坊市和济宁市，分别为434.8亿元和345.6亿元。威海市、济南市、临沂市和淄博市的存量债余额超过100亿元，其余各市存量债余额均较小，集中在50亿元以下。青岛市和潍坊市的平台数量最多，各19个，其次是威海市12个、济宁市9个、省本级7个、淄博市7个、临沂市7个、济南市和滨州市各6个、泰安市5个、德州市、聊城市、日照市各3个、枣庄市、东营市、菏泽市各2个、烟台市和莱芜市各1个。

山东省主要城投平台

本文重点关注了存量债余额在100亿元以上的地级市，从产业结构、土地市场和平台概况等方面进行了详细分析。山东省本级有7个平台，主要分为交通、国有资本运营和水务三类。交通类平台包括齐鲁交通发展集团有限公司、山东高速集团有限公司、山东高速轨道交通集团有限公司和山东铁路建设投资有限公司，其中山东高速集团有限公司下属两家子公司，分别负责轨道交通和铁路建设。国有资本运营类平台包括山东省国有资产投资控股有限公司和山东省鲁信投资控股集团有限公司，前者拥有浪潮集团，后者则涉足天然气销售、创业投资和金融服务等多个产业。水务类平台为水发集团有限公司，主要负责水利基础设施建设和供水等。

青岛市

青岛市是计划单列市和副省级城市，位于山东半岛东南部。青岛市三次产业结构调整为3.4:41.2:55.4，智能家电、轨道交通装备和汽车制造是其优势产业。海洋相关产业是青岛市经济的重要支柱，2017年海洋生产总值达2909亿元，占GDP的26.4%。青岛市土地市场活跃，2017年土地成交金额为432亿元，2018年1-7月土地成交金额达到329.6亿元，土地成交均价先增后降。

青岛市共有19个平台，其中市级平台4个，区县级平台15个。市级平台由青岛市国资委控制，分别负责基建及政府项目、地铁线路建设和国有资产运营等。区县级层面，黄岛区有3个平台，即墨区有2个平台，西海岸新区有1个平台，其余各区县平台数量最多为1个。

潍坊市

潍坊市位于山东半岛中部，三次产业结构调整为8.4:45.6:46。潍坊市积极推进“1669”产业，包括品牌农业、六大战略性新兴产业、六大传统优势产业和九个重点服务业，2017年“1669”产业实现增加值4060亿元，占GDP的69%。土地市场方面，2017年土地成交金额为212.1亿元，同比增长63.8%，土地成交均价逐年上升。

潍坊市共有19个平台，市级平台3个，区县级平台16个。市级平台包括潍坊东兴建设发展有限公司、潍坊市投资集团有限公司和潍坊水务投资有限责任公司，分别负责基础设施建设、国有资产投资运营和水利业务。区县级层面，高密市、青州市、寿光市和寒亭区各有2个平台，其余各区县最多有1个平台。

济宁市

济宁市位于山东省西南部，三次产业结构调整为10.7:45.6:43.7。农林牧渔业、工业和住宿餐饮业等支柱行业增速平稳，批发零售业和营利性服务业快速增长。土地市场方面，2016年以来任城区、高新区、太白湖新区和经开区土地市场活跃，2018年1-7月土地成交金额为69.9亿元，比2017年全年交易金额多128.4%。

济宁市共有9个平台，市级平台2个，区县级平台7个。市级平台包括济宁市城建投资有限责任公司和山东公用控股有限公司，分别负责基础设施投融资建设和公用事业运营。区县级层面，任城区有3个平台，其他区县最多1个平台。

威海市

威海市是中国沿海城市之一，三次产业结构调整为6.8:45.4:47.8。威海市已形成较为完整的工业体系，机械装备、汽车及零配件、医药、食品和轻工等是其支柱行业。2018年2月，威海市发布了《关于培育壮大千亿级产业集群的实施意见》，要求重点发展7个千亿级产业集群。

威海市共有12个平台，市级平台1个，区县级平台11个。市级平台为威海市城市开发投资有限公司，主要负责基础设施建设。区县级层面，文登区有4个平台，乳山市有2个平台，其余各区县最多有1个平台。

济南市

济南市是山东省省会，三次产业结构调整为4.4:35.7:59.9。制造业是济南的支柱产业，2017年出台了《济南市十大千亿产业振兴计划》，确定发展大数据与新一代信息技术、智能制造与高端装备、量子科技、生物医药等十大产业。

济南市共有6个平台，市级平台2个，区县级平台4个。市级平台包括济南市城市建设投资有限公司和济南西城投资开发集团有限公司，分别负责全市和西部新城区的基础设施建设。区县级层面，历城区、滨河新区、章丘区和国家级高新技术产业开发区各有1个平台。

临沂市

临沂市位于山东省东南部，三次产业结构调整为12.3:41.4:46.3。临沂市商业发达，是全国第二大批发市场，主导产业支撑作用显著。2017年主导产业完成产值8780.2亿元，增长9.9%。

临沂市共有7个平台，市级平台3个，区县级平台4个。市级平台包括临沂市城市建设投资集团有限公司、临沂市城市资产经营开发有限公司和临沂投资发展有限责任公司，分别负责基础设施建设、土地开发整理和公用事业。区县级层面，莒南县、沂南县、临沂经开区和高新区各有1个平台。

淄博市

淄博市位于山东省中部，三次产业结构调整为3.1:52.1:44.8。淄博市是重要的工业基地，涉及化工、医药、建材、纺织等35个主要工业领域，医药产业尤为突出，被评为“国家十大医药产品出口基地”。

淄博市共有7个平台，市级平台1个，区县级平台6个。市级平台为淄博市城市资产运营有限公司，主要负责基础设施建设和土地开发。区县级层面，高青县、桓台县、淄川区、博山区、临淄区和淄博高新区各有1个平台。

其他地级市

其余地级市的城投债余额相对较小，平台数量较少。滨州市有6个平台，泰安市有5个平台，德州市、日照市、聊城市各有3个平台，东营市、菏泽市和枣庄市各有2个平台，莱芜市和烟台市各有1个平台。这些城市各有特色，滨州市以纺织业著称，东营市依赖石油资源，德州市以造纸、化工和农产品加工为特色，莱芜市则大力发展服装和食品加工。