近期，国际知名光通信市场研究机构LightCounting发布了其最新的市场预测报告。

回溯至2020年，光通信产业以强劲的发展态势开启了新一年的征程。彼时，DWDM、以太网以及无线前传连接的需求显著增长，导致供应链压力陡增，甚至一度出现了短缺现象。然而，突如其来的COVID-19疫情在全球范围内的爆发，迫使众多工厂被迫关闭，供应链承受前所未有的压力。尽管如此，大多数光器件供应商在第二季度的销售业绩却刷新了历史记录。尽管后续两个季度的销售额有所下滑，但整个光器件及模块市场在2020年依然创造了新的里程碑。

踏入2021年，第一季度本应处于淡季，但第二季度的销售业绩再创新高，尽管供应链问题依然存在。光模块市场在2020年实现了23%的增长，预计2021年将继续保持双位数增长（约12%-16%），各细分市场的光器件需求均呈现出强劲态势。全球供应链的瓶颈不仅催生了额外需求，同时也稳定了价格走势，使得2021年的销售总额超出预期。

LightCounting的最新预测显示，2021年至2026年间，年复合增长率将达到14%，较先前发布的10%预测值有所提升。其中，DWDM和以太网市场表现出色，预计将在未来五年引领增长。光互连产品，尤其是有源光缆（AOC），在接下来的五年内将以年复合增长率约10%的速度增长。所有其他细分市场预计将维持相对平稳的发展。

云计算领域的投入日益增长，成为光模块市场的主要驱动力。云服务商在服务器、网络设备以及其他资产上的支出增长速度远超通信服务提供商（CSP）和企业。目前，排名前五的云计算公司已占据全球光模块销售市场的近半份额。

展望未来，预计今年云计算公司前15名的支出将创下历史新高，甚至有可能首次超越通信服务提供商前15名的总支出。与此同时，服务提供商的资本开支预计至少增长5%，但这与云计算巨头高达35%-40%的支出增长相比显得微不足道。

新冠疫情加速了云应用的普及，对云计算公司的收入和支出增长带来了积极影响。例如，Facebook在2021年10月宣布，计划在当年投资100亿美元用于增强和虚拟现实应用的研发，并计划在2022年将其总资本支出增加50%。随着人工智能集群架构的不断演进，至少需要与传统数据中心集群同等数量的光连接，以支撑多层交换网络的运行。

面对这一系列的发展趋势，市场参与者既感到振奋，也不得不警惕潜在的挑战和宏观经济的不确定性。

当前，全球范围内对云计算公司的商业行为进行的调查仍在持续，其结果的不确定性以及政策限制对部分云计算公司的运营和投资产生了影响，未来可能还将面临更多挑战。

最后，不可忽视的是经济周期的波动性。长期的低利率、股市上涨和对新兴技术的热衷往往难以以平稳的方式结束。投资者往往低估了新技术成熟和实现盈利所需的时间。