投资视角下的AI与计算机行业：趋势与机遇

AI引领的科技革新

在数字经济时代，科技创新成为驱动企业实现长期增长的关键动力。AI技术作为这一轮技术变革的核心力量，正在引领着科技创新的浪潮。具备AI研发能力的企业不仅在经营层面展现出强大的竞争力，也吸引了市场的广泛关注和投资兴趣。

联想集团的AI硬件与终端革新

作为全球领先的算力基础设施提供商和服务器供应商，联想集团在AI领域展现出显著优势。通过引领AI硬件和终端的革新潮流，联想集团不仅在AP PC领域取得了领先地位，其估值有望重塑，获得了海内外顶级投行的积极评价。

AI投资主线的聚焦

• 计算机行业配置重点：AI、算力等领域成为机构配置的焦点，反映出了对AI长期趋势的乐观预期。
• 配置比例分析：尽管计算机行业机构持仓水平有所下滑，但对比历史水平，仍存在较大的增长空间。机构对AI、云计算、智能驾驶等公司的重仓，凸显了以AI为投资主线的计算机行业仍然值得密切关注。

AI产业链的投资布局

AI投资主线覆盖上游算力、数据赛道，以及中游复杂算法的大模型，下游则聚焦应用端，特别是生成式人工智能（AIGC）领域，旨在推动AI与金融、教育、医疗等行业的深度融合。

算力市场前景广阔

随着AI大模型和AIGC应用的加速发展，算力需求呈现爆发式增长，预计全球AI计算市场规模将显著扩大。算力厂商作为AI投资主线下重点关注的对象，正迎来前所未有的发展机遇。

联想集团的AI战略与产品创新

联想集团作为“AI for All”的实践者，通过发布混合AI框架，支持在确保隐私和安全的前提下，促进人工智能在多个领域的广泛应用。该框架以公共大模型、私人大模型和个人大模型为基础，满足多样化需求，推动了AI PC的变革，为设备、边缘计算和云技术的融合提供了强大计算能力和先进AI技术支持。

终端市场的AI创新与增长

AI PC的出现将为消费电子行业带来新机遇，促进终端市场的AI价值潜力释放。AI PC的推出预计将带动PC产业进入重大替换周期，加速消费电子市场的复苏，特别是在AI与终端融合的趋势下，具备更强AI能力的终端新品将推动消费电子行业成长。

市场预估与投资前景

联想集团在AI PC领域的引领作用，以及PC市场全面复苏的迹象，为其基本面持续向好提供了坚实基础。多家券商投行普遍看好联想集团的AI战略及其对PC业务的推动作用，认为AI PC的问世商用将进一步提振联想集团的估值，中长期有望实现估值重塑。

结论

AI与计算机行业的紧密联系，不仅为技术创新提供了无限可能，也为投资者带来了丰富的投资机遇。联想集团作为AI领域的领军企业，其在AI硬件、终端革新、以及AI战略实施方面的卓越表现，凸显了在当前及未来市场中的长期成长潜力与投资价值。随着AI技术的不断进步和市场需求的持续增长，AI与计算机行业的结合将继续释放巨大的市场潜力，为投资者带来可观回报。